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금리 (장단기 금리, 기준금리, 실질금리) 기준금리 및 적정 기준금리  각 국가의 자금 조달 및 운용 시기준이 되는 금리로보통 해당 국가의 중앙은행에서일정 기간마다 결정합니다.   적정 기준금리는 성장률 갭+인플레 갭+인플레 목표+자연이자율을 통해 정하며 적정 기준금리를 정하는대표적인 방법으로 테일러 룰이 있습니다.인플레이션 목표 + 가중치(인플레이션 – 기대 인플레이션) + 가중치(실제성장률 – 잠재성장률)  연준의 경우 실업률3%와 인플레이션 2.5%를목표로 삼아 금리를 정합니다. 이때 비농업 고용지표(실업률)가결정에 큰 영향을 끼칩니다.(매달 첫째 주 금요일에 발표) 연준에서는 주기적으로 FOMC를 개최하고점도표를 발표합니다.(FOMC 참가자들의 금리 전망치 중앙값)    실질금리 와 아웃풋 갭 실질금리 = 명목금리 – 인플레이션. 실질금리.. 2025. 3. 26.
3월 3주차 투자일기 거시경제 현황 및 의견 1) 독일 재정확대 18일 연방회의에서 개정안이 통과.  인프라 국방예상을 부채 브레이크에서예외로 하겠다는 것이 골자. 독일의 금리, 물가, 부채 동반상승이 예상.마찬가지로 유로화와 유럽도 수혜가 예상. 2) 우크라 전쟁 종전 관련 최종승자는 미국. 그리고 러시아. 종전의 파장으로 재건주와(미국, 중국 위주로 관찰 중)유럽 방위산가 호황.3)비트코인이 전략비축자산화 몰수 자산만 편입하여 추가 매입은 없었으나가능성은 충분공화당 인사의 반 이상이친 가상화폐지지자이기 때문.단 무수한 화폐 중 어떤 가상화폐를 사용할 지는 주목할 부분. 타환 스테이블코인과바이낸스 거래소의 코인은비취급 예상4) 중국은의 정책 변화.과거 정책 실패로 강점이었던 외환과인구감소를 겪고 경제는 침체.이에 2025년.. 2025. 3. 19.
3월 2주차 투자일기 거시경제현황 및 의견 1) 트럼프의 금리정책만기가 도래하는 미국 단기채를장기채로 바꾸기를 희망. 경제를 불황으로 만들어채권 인기를 높여장기채 금리 가격을 낮추고 싶어한다는 의견이 있음.실현 시 달러 약세 유발.  2) 유럽으로 자금 집중 유럽 은행과 유럽 각국의금리 인하 기조, 방상 위시한 재정확대 기조와미국 불안정 장세가 맞물려자본이 미국에서 유럽으로 이동 중.이로 인한 불안정 국면으로 인하여신흥국은 더 심하게 자본 유출 중. 3) 중국 정책 전환양회이후 공공에서 민간으로. 봉쇄에서 개방으로 4) 미국의 리스크재정적자, AI독점 붕괴, 중국의 재부상, 이런 리스크로 인하여 유럽으로 자금 집중 5) 스테이블코인의 확장미 의회에서는 달러 패권화와 연계하여 스테이블 코인에 관심 집중.대표적 스테이블 코인으로.. 2025. 3. 13.
6. 옵션을 통한 위험 햇징 옵션을 통한 위험 햇징 간략소개 옵션을 통한 해징 2가지와 이를 결합해서 사용할 수 있는 1가지 방법을소개해 드릴 예정입니다. 이론적으로 더 궁금한 사항이 있으시면블로그 내 선물, 옵션 카테고리를 참고 바랍니다. Protective Put Option (Buy) 소유중인 기초자산 (주식 혹은 펀등 등) 에 해당하는Put 옵션을 구매하는 방법으로가장 직관적이고 원칙적인 해징 수단입니다. 추가 비용 : Put 옵션 구매비용 최대 수익 :  풋 옵션을 구매한 금액만큼이 차감 최대 손실 :  풋 옵션 비용만큼이 최대 손실.  1) 변동성이 심한 상품의 보호용입니다. 2) 옵션은 시간이 흐르면서시간 가치가 떨어지므로재매매 할 의사가 있는 경우에는 기한이 너무 짧으면 곤란합니다.(다른 옵션의 Buy 도 마찬가지입니.. 2025. 3. 12.

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