선물과 옵션 학습 복습 정리

앞에 서 학습한 선물,옵션 내용을

복습하는 포스팅입니다.

 

 

<이론 정리 1>

m= 횟수, r=이자율 T=미래시점 ST = 미래 현물가격(현 주가 등)

F0= 현재 선물가격 FT = 미래 선물가격. XF=선물 거래량

P0= 현재 풋옵션가격 PT= 미래 풋옵션가격 XP=풋옵션 거래량

u = 비용률 q = 수익률 U=현재가치 환산 보관비용  I=현재가치환산 수익

eT= 미래 환율  X=선물거래량. F0e = 현재선물환율 Xe= 환선물거래량

 

back wardation 마켓은

해저들이 위험회피하려 현물 매도 선물 매수 시

투기자가 현물 매도를 매수로 받아 준다.

 

<내용 요약>

 

1. 복리이자율 2가지

2. 선물+옵션 복합식

3. 마진콜계약금 식

4. 환해징 식.

5. 지수 e

 

back wardation 마켓은

해저들이 위험회피하려 현물 매도 선물 매수 시

투기자가 현물 매도를 매수로 받아 준다.

 

 

<이론 정리 2>

풋옵션만 매수자와 매도자가 바뀐다.

 

 

 

 

<예습 문제>

(1)이자 지급이 m번이 가능한 경우 이 식을 사용

(2)연속복리의 (m번이 없는 경우) 이 식을 사용

(3)미래에서 현재로 환산가치를 계산할 때는 - 승을 붙인다.

(정정: -1이 아닌 -0.01 이 되어야 한다.)

(6)?= 알수없는 값. 확정변수를 조절해야한다.

확정변수는 x를 구하고 다음 F0x를 구한다.

(정정:2번째줄 2번째 식 F0e가 아니라 Xe)

(7)이론적 선물가의 I에 해당하는 현재환산수익을 빼야함

 

  

 

 

선물과 옵션 학습 복습 정리 마침.