4월 2주차 투자일기

거시경제 현황

 

<미국>

 

미국 국채 금리 전반적 상승. 
실업률 0.2% 상승했으나

전체적으로는 여전히 견조한 흐름

단, 트럼프 관세 여파는 아직 미반영

상호관세에 따라 변동성이 높음

 

 

<중국>

 

중국은 디플레이션 우려가 다소 있으나

견조한 흐름을 유지하고 있음

미국과 마찬가지로 관세 여파 아직 미반영.

상호관세에 따라 변동성이 높음

 

 

 

 

<유럽>

보복관세를 논의하였으나

트럼프의 90일 관세 유예로 보류

 

 

<일본, 한국, 베트남, 인도 등.>

 

대다수의 국가는 미국에 보복하기 보다는

관세 협정을 논의 중.

 

 

 

 

거시경제 의견

 

 

최소한의 시장 저항선이 어디인지 확인했다는 점에서

최소한의 의의를 찾을 수 있음.

 

트럼프 대통령의 관세정책에 따라

의도했던 약달러는 이루었지만

더 중요했던 국채금리가 오히려 상승하는 현상 발생.

 

이에 따라 트럼프 정책에 수정이 있을 듯 보이며

스테이블 코인 등 다른 우회 방안의 실현 가능성이

더 높아진 것으로 보임 

 

 

 

투자 현황

 

1) 미국채 등 국채에 대한 신뢰가 깨지고

예측이 어려워 비중 축소

 

2) 금과 엔화에 대해서는 여전히 비중 확대

 

3) 중국은 유동성공급 과 주식시장의 변동성

원자재가 하락 등이 맞물려 

부동산과 건설업 쪽에서 신호가 오지 않을까 기대

 

4) 일본은 엔화강세와 원자개가 하락 기조가 맞물려

유틸리티 및 여행 섹터를 관찰.

 

5) 유럽 역시 인프라와 유틸리티 쪽에서 관찰 중.

 

6) 미장에 대해서는 가치에 비해 급격히 하락한

가치주만 일부 구매.