5월 2주차 투자 현황 및 의견

국가별 정리

 

<중국>

 

호르무즈 해협 봉쇄 이후

중국의 신재생 에너지 정책이 재조명

현재 더욱 가속화.

 

 

<신흥국>

 

UAE의 opec 탈퇴 와 증산

 

<한국>

 

삼전 노동조합 총파업 21일 예고

 

<미국>

 

트럼프 유럽산 차 관세 25%

미국개인 한국 증시 투자 시작.

미중정상회담 일주일 뒤(14~15)  이란 대만 문제 협상 할 듯

클래리티 법안 독립기념일 까지 클래리티 통과 목표

 

이슈별 정리

 

<전기차와 배터리>

장기적 관점에서 캐즘과 병목구간 확인은 필요하지만

전기차가 대세가 될 수 밖에 없다.  (탄소 중립, 에너지 문제 등)

국내 관점에서 보자면 한국ncm강조 중국lfp강조로

한국은 폐배터리 자원회수율 높다.

그리고 더 높여야 살아 남을 수 있다.

특히 2027 EU 폐배터리 규정을 보면 더욱 그렇다.

 

 

<반도체>

반도체는 유래없는 공급자 우위 중 

증설이 언급되나 설비투자 후 생산까지 3년은 필요.

 

그렇다면 증설 문제는 차치하고

반도체의 현주소를 보려면

트랜드와 쇼티지를 살펴봐야 하는데

 

과거 쇼티지는 전공정 중 노광이었다면

지금은 후공정 중 패키징+테스트+기판 구간.

(cowos가 쇼티지이니 copos에 관심 필요)

 

반면 트랜드는 후공정에서 전공적으로 넘어가고 있다.

후공정은 검사나 패키징으로 기존 설비에다가 진행하지만

전공정은 노광, 식각, 증착 장비나 소재 부품으로

증설 결정이 나야 가능하기 때문이다.

이제 설비 증설이 진행되면 각광 받는 것.

단 후공정도 아직 고점이라 생각되지 않고,

반도체 대세 장세에서 수혜는 계속 받을 것.

(단, 그 주목도가 전공정에 밀릴수 있음)