12월 마지막 주 투자 현황 및 의견

 

<중국>

 

중국 내수주도 성장 공식화

(부동산 시장 안정화 추구)

골드만삭스는 위안화 가치를

경제기초 체력대비 25% 저평가 상태로 추정

(점진적 절상 가능성)

 

전인대가 3월 5일 베이징에서(5개년 계획)

 

모건스탠리는 자율주행의 시대가 개박직전이며

중국이 그 선두에 섰다고 평가.

 

에너지 저장장치(ESS)에 대한 중국의 주도 강세

 

이구환신 1차 지원금 625억위안 조기 배정

(춘절 등 성수기 소비 수요에 선제 대응)

이구화신 지원이 내수 하방지지

 

중국의 에너지 비용은 세계 최저

강력한 성장동력 가능

 

 

<한국>

 

국내시장 복귀 계좌 (RIA)

 

결산환율(12/30 기준) 1430원 목표 및 달성

이후로는 의견이 나뉘나

일시적 임기응변으로는 한계가 있고

펀더맨탈 개선필요에는 대체로 공감

 

환방어를 위해 3분기 17억 4500만달러 순매도

2025년 11월 말 기준  외환보유액 4306억6000만 달러

세계 순위로 9위 이지만 12월 매도가 미반영.

(4000억 지지선이 중요할 수 있음)

 

1/4 중국국빈방문

 

 

<미국>

 

Fed의 12월 FOMC 의사록 공개

예상보다 더 팽팽한 줄다리기 확인

1/15 클래리티법안 공식심의 시작 예정

 

美 신규 실업수당 청구 19만9000건으로

예상치를 대폭 하회한 결과

 

미국전력망이 병목, 

거대 테크 기업은

공공전력망우회해 자체 가스발전소 등 고려

 

 

<원자재 및 귀금속>

 

증거금의 인상이 귀금속의 단기 변동성 확대.

장기 강세 의견이 많으나

단기 차익실현 위험 경고도 많은 상태.

 

구리 와 우라늄에 대한 장기적 전망은 긍정적

구리는 관세로 인해 비축 가속 및

물량 확보 경쟁이 영향.

 

우라늄은 2025~2045까지 공급부족율 32%

내년 말까지 최소 20% 여력 의견 존재.

 

 

<AI 및 가상화폐>

 

AI 기업 차별화에  대한 의견은 지속

데이터 정제, 보안 기업,

물리적 병목 해결 기업 및 활용기업(금융, 헬스케어)

에 대한 추천이 다수.

 

가상화폐 옵션 만기에 따른 대량 청산 후

부담해소가 있다는 의견 존재.